안녕하세요 잡다한 입니다.
오늘은 유나이티드헬스그룹(UNH) 주식에 대해서 알아보겠습니다.
1. 유나이티드헬스그룹(UNH)이란 회사는?
유나이티드헬스그룹(UNH)은 미국에 본사를 둔 선도적인 다각화된 헬스케어 회사입니다. 이 회사는 두 가지 주요 사업 부문으로 운영됩니다: 건강 보험 플랜과 서비스를 제공하는 UnitedHealthcare와 의료 서비스 및 기술 솔루션을 제공하는 Optum이 바로 그것입니다. UnitedHealthcare는 개인, 고용주 및 정부 프로그램에 서비스를 제공하는 미국 최대의 건강 보험 제공업체 중 하나입니다. 이 회사는 의료, 치과, 안과, 약국 혜택을 포함한 다양한 건강 혜택 플랜을 제공합니다. UnitedHealthcare는 수백만 명의 회원에게 보험 혜택을 제공하며 광범위한 의료 서비스 제공자 네트워크를 보유하고 있습니다. 유나이티드헬스그룹의 의료 서비스 및 기술 부문인 Optum은 의료 서비스 제공 및 결과 개선을 목표로 하는 종합적인 서비스 제품군을 제공합니다. 여기에는 의료 관리 서비스, 약국 관리 서비스, 데이터 분석 및 기술 솔루션이 포함됩니다. Optum은 의료 서비스 제공자, 고용주, 제약 회사, 정부 기관 등 의료 생태계의 다양한 이해관계자에게 서비스를 제공합니다.
유나이티드헬스그룹의 비즈니스 모델은 건강보험과 의료 서비스를 통합하여 보다 효율적이고 환자 중심의 의료 시스템을 구축하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 광범위한 데이터 및 분석 기능을 활용하여 인사이트를 도출하고 의료 품질, 경제성 및 접근성을 개선합니다. 혁신에 중점을 두고 있는 유나이티드헬스그룹은 연구 개발, 기술 발전, 전략적 인수에 막대한 투자를 하고 있습니다. 이 회사는 의료 산업의 진화하는 요구 사항을 해결하는 혁신적인 솔루션을 개발하고 배포하는 것을 목표로 합니다. 시장 선두주자인 유나이티드헬스그룹은 규모, 광범위한 네트워크, 재정적 강점을 활용하고 있습니다. 의료 서비스 제공업체와 관계를 구축하여 유리한 환급률을 협상하고 비용 관리를 개선할 수 있습니다. 또한 예방 치료, 웰니스 프로그램, 가치 기반 지불 모델을 강조하여 더 나은 건강 결과와 비용 절감을 촉진합니다.
유나이티드헬스그룹은 규제가 엄격한 산업에서 운영되며 다양한 연방 및 주 규제의 적용을 받습니다. 의료 개혁 이니셔티브를 포함하여 이러한 규정을 준수하는 것은 회사의 운영 및 재무 성과에 매우 중요합니다. 전반적으로 유나이티드헬스그룹은 건강 보험 서비스와 다양한 헬스케어 솔루션을 결합한 저명한 헬스케어 회사입니다. 포괄적인 서비스, 혁신적인 접근 방식, 시장 입지를 바탕으로 유나이티드헬스그룹은 의료 환경을 형성하고 개인과 조직의 의료 결과를 개선하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
2. 최근 주가는?
2023년 5월 12일 기준 유나이티드헬스그룹(UNH) 주가입니다.
올해만 5.28% 하락했으며,
최근 1년 동안에는 1.20% 상승했습니다.
지금 매수해야 할까요?
▼ 아래 차트 이미지를 클릭하면 실시간 Google 금융으로 연결됩니다.
3. 회사 분석
유나이티드헬스그룹의 재무 성과 및 시장 전망, 기술 및 혁신, 경쟁 환경에 대한 자세한 분석은 다음과 같습니다.
1) 재무 성과 및 시장 전망
유나이티드헬스그룹의 재무 제표를 분석하여 매출 성장, 수익성 및 현금 흐름을 평가합니다. 회사의 과거 재무 성과를 평가하고 업계 동종 업계와 비교하세요. 지속적인 매출 성장, 이익 마진 개선, 긍정적인 운영 현금 흐름이 있는지 살펴봅니다. 분기별 및 연간 추세와 같이 시간이 지남에 따라 재무 지표에 중요한 변화가 있는지 고려하세요.
업계 동향과 헬스케어 부문의 전반적인 시장 전망에 대한 최신 정보를 파악하세요. 인구통계학적 변화, 의료비 지출 패턴, 진화하는 소비자 선호도 등의 요인을 고려하세요. 의료 정책 개발, 환급 동향, 의료 서비스 제공 모델의 잠재적 변화를 모니터링합니다. 유나이티드헬스 그룹이 새로운 기회를 활용하고 업계의 과제를 해결할 수 있는 위치에 있는지 평가합니다.
2) 기술 및 혁신과 고객만족도 및 유지
유나이티드헬스 그룹의 기술 및 혁신에 대한 투자를 분석합니다. 의료 기술 분야에서의 연구 개발 노력, 전략적 인수 및 파트너십을 평가합니다. 데이터 분석, 인공 지능 및 디지털 솔루션을 활용하여 운영 효율성을 높이고 환자 치료 결과를 개선하는 회사의 능력을 고려합니다. 기술 발전이 유나이티드헬스 그룹의 경쟁적 지위와 미래 성장 전망에 미칠 잠재적 영향을 평가합니다.
유나이티드헬스그룹의 건강 보험 및 의료 서비스에 대한 고객 만족도 수준과 고객 유지율을 모니터링합니다. 개인화된 서비스, 디지털 도구, 부가 가치 프로그램 등 고객 경험을 향상시키기 위한 회사의 노력을 평가합니다. 회원을 유치하고 유지하는 회사의 능력과 고객 피드백 메커니즘 및 고객 요구에 대한 대응력을 평가합니다.
3) 경쟁 환경 및 규제 환경
의료 산업, 특히 건강 보험 및 의료 서비스 부문의 경쟁 환경을 평가합니다. 다른 주요 플레이어와 그들의 시장 점유율을 고려합니다. 규모, 광범위한 네트워크, 건강 보험 및 의료 서비스 통합 등 유나이티드헬스그룹의 경쟁 우위를 평가합니다. 회사의 시장 지위에 영향을 미칠 수 있는 새로운 경쟁자나 파괴적인 기술을 모니터링합니다.
의료 산업의 규제 환경과 잠재적인 규정 준수 위험을 평가합니다. 의료 개혁 이니셔티브, 정부 프로그램 및 환급 정책과 같은 요소를 고려합니다. 규제 변화에 대응하고 그에 따라 비즈니스 모델을 조정할 수 있는 유나이티드헬스 그룹의 능력을 평가합니다. 회사의 운영 또는 재무 성과에 영향을 미칠 수 있는 규제 개발을 모니터링합니다.
투자자는 이러한 요소를 자세히 고려함으로써 유나이티드헬스 그룹의 재무 성과, 건강보험 및 의료 서비스 부문, 경쟁 환경, 규제 환경, 기술 및 혁신 이니셔티브, 고객 만족도, 업계 동향에 대한 포괄적인 이해를 얻을 수 있습니다. 이러한 상세한 분석은 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 유용한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
4. 최근 동향은?
- UnitedHealth는 작년에 법무부의 반독점 소송을 성공적으로 방어했습니다.
- 보험료 수입, 총 수익, 순이익은 모두 2021년에 비해 2022년에 두 자릿수 성장률을 기록했습니다.
- 가격 대비 수익 비율은 대형 건강 보험사에 비해 상당히 높은 것으로 보입니다.
작년에 200억 달러의 순이익과 약 700억 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유한 UnitedHealth는 추가 성장을 위한 유리한 위치에 있는 것으로 보입니다. 미국에서 가장 큰 상장 건강 보험 회사 중 하나인 유나이티드헬스그룹은 보장 범위 결정과 비용에 불만을 품은 가입자들이 제기한 여러 소송에 직면해 있습니다. 이러한 소송은 이 거대 보험사에 위험을 초래할 수 있지만, 690억 달러가 넘는 현금 및 현금 등가물(22년 12월 31일 기준)과 연간 성장률로 볼 때 일부 또는 모든 소송에서 불리한 결정에 대응하기에 충분할 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 불만족스러운 회원들이 투자자들을 주춤하게 할 수 있지만, 이것이 중요하지 않을 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
이 회사의 보험에 가입한 사람들의 '회원' 기반은 방대합니다. 2022년 12월 31일 현재 UnitedHealthcare 고용주 및 개인은 2,670만 명에게 의료 서비스를 제공합니다. 미국 이외 지역에서는 주로 남미에서 약 770만 명에게 의료 및 치과 혜택을 제공하는 UnitedHealthcare Employer & Individual이 있습니다.
그러나 이들 모두가 만족하는 고객은 거의 없습니다. 12월 21일, UnitedHealth의 자비 부담 플랜 수혜자들은 네트워크 외 비용에 대한 보장 범위가 불충분하다고 생각하는 것에 초점을 맞춰 미국 뉴욕 남부 지방법원에 Popovchak 외 2인 대 UnitedHealth 그룹에 대한 집단 소송을 제기했습니다. 이는 1974년 근로자퇴직소득보장법(ERISA)에 따른 회사의 신탁 의무를 위반한 "가입자를 희생시켜 자신의 이익을 도모하는 이기적인 계획"이라고 이들은 주장합니다.
정신 건강 및 약물 사용 장애에 대한 보장을 제한함으로써 평등법 및 ERISA를 위반한 혐의로 UnitedHealth를 상대로 한 추가 소송이 진행 중입니다. 이 소송은 모두 연방 소송이며, 3건은 항소법원 단계에 이르렀고, 이 중 한 건은 1월에 법원이 분할 판결을 내리고 추가 절차를 위해 사건을 하급 법원으로 돌려보냈습니다.
이러한 소송으로 인해 회원들의 대량 이탈이 발생하지는 않았지만, 2020년 말 2,620만 명에서 2021년 말 2,660만 명으로, 그리고 지난 12월 31일에는 2,670만 명으로 회원 수 증가가 둔화된 것은 사실입니다. 이에 비해 Elevance(구 Anthem)는 2021년 대비 작년에 220만 명의 의료 가입자를 추가하여 5% 증가한 총 4,750만 명의 회원을 확보한 반면, UnitedHealth의 회원 증가율은 거의 변동이 없었습니다.
또 다른 경고 신호는 UnitedHealth가 2022년 12월 31일 기준으로 "보험금 지급 가능 일수"가 7주 이상(49.9일)으로 2021년 12월 31일에 비해 3.1일 증가했다고 보고했다는 점입니다. 이 지표는 보험사가 보험금을 지급하는 데 걸리는 시간을 측정하는 것으로, 이 수치가 증가했다는 것은 고객이 의료 보험금을 지급받기까지 평균적으로 더 오래 기다렸다는 것을 의미하며, 이는 결국 소비자의 분노와 규제 당국의 조사를 불러일으킬 수 있습니다. 이는 업계 전반의 문제이지만, UnitedHealth가 경쟁사보다 더 나쁘지는 않지만, 더 나은 보험금 청구로 잠재적인 신규 가입자를 끌어들일 수는 없습니다.
작년에 UnitedHealth는 미국 법무부와 두 개의 주 법무장관에게 성공적으로 맞섰으며, 법무부는 2022년 2월에 회사의 비상장사인 Change Healthcare 인수를 막기 위해 소송을 제기했습니다. 미국 컬럼비아 특별구 지방법원에 제기된 이 소송은 "138억 달러 규모의 거래가 보험사가 보험금 청구 처리와 비용 절감을 위해 사용하는 건강 보험 및 기술 분야에서 경쟁을 해칠 것"이라고 주장했습니다.
미국 최대 의료 보험사가 의료 청구 기술의 주요 경쟁자를 인수하는 것을 허용해서는 안된다는 메릭 갈랜드 법무장관의 성명에서 바이든 행정부에 대한 이 사건의 중요성이 분명하게 드러났습니다. 그러나 지난 9월 주심 판사는 정부에 불리한 판결을 내렸고 법무부는 더 이상 소송을 진행하지 않기로 결정했습니다. 이번 승소가 현재 진행 중인 소송을 의미하지는 않지만 법적 소송에서 강점이 있음을 보여줄 수 있습니다.
유나이티드헬스는 회원들의 반발에도 불구하고 보험료 수입, 총 수익, 일반 주주에게 귀속되는 순이익 모두 코로나19 팬데믹이 절정에 달했던 시기 동안 거의 동시에 꾸준히 상승세를 보였습니다. UnitedHealth가 제공하는 기타 '제품'과 '서비스'는 2022년에 각각 9%와 12% 증가한 374억 달러와 276억 달러를 달성했습니다. 이러한 다른 상품과 서비스도 건강 보험에 중점을 두고 있습니다. 예를 들어, 회사의 UnitedHealthcare 고용주 및 개인 부문은 "고액 공제 소비자 중심 혜택 플랜과 같은 소비자 참여 상품"과 시력, 치과, 청력 및 사고 보호와 같은 분야의 다양한 임상, 약국 및 전문 혜택을 제공합니다. UnitedHealthcare 메디케어 및 은퇴 부문은 메디케어 어드밴티지, 메디케어 파트 D, 메디케어 서플리먼트 플랜을 제공합니다.
UnitedHealth는 2022년 연례 보고서에서 2023년에 대한 구체적인 예측을 제시하지 않았지만, 분석가들은 2023년 주당 순이익이 24.94달러, 내년에는 28.28달러로 2022년의 21.47달러에 비해 단기적으로 밝은 미래를 전망하고 있습니다. 이 회사의 연간 수입은 지난 10년간 매년 증가하여 이 기간 동안 257% 이상 증가했습니다.
UnitedHealth의 현재 주가수익비율(P/E)은 24로, 동종업체인 Humana, Centene, Elevance와 함께 미국 4대 상장 의료 보험사 중 중간 정도에 속합니다. 소송은 업계 전반에 걸친 위험이지만 의료 보험 업계에서는 필수적인 요소이며, 이 정도 규모의 회사라면 반드시 이를 활용해야 합니다. 계속 성장하는 시장에서 사업을 영위하는 기업에게 UnitedHealth는 상당히 가치 있는 장기적인 성장 기회가 될 수 있을 것으로 보입니다. 게다가 지난 10년간 500% 성장한 배당금도 제공합니다.
투자는 오로지 개인의 판단에 맞기며,
해당 블로그에 쓰는 내용은 주관적인 내용이므로 투자의 책임은 온전히 본인에게 있습니다.
출처 : https://www.fool.com/investing/2023/04/17/heres-why-lawsuits-likely-wont-slow-unitedhealth-d/
'잡다한 미국 주식 투자' 카테고리의 다른 글
| 마스터카드(MA) 주가의 잡다한 주식 분석 (1) | 2023.05.19 |
|---|---|
| 월마트(WMT) 주가의 잡다한 주식 분석 (0) | 2023.05.18 |
| 일라이릴리(LLY) 주가의 잡다한 주식 분석 (0) | 2023.05.16 |
| 스노우플레이크(SNOW) 주가의 잡다한 주식 분석 (0) | 2023.05.15 |
| 나이키(NKE) 주가의 잡다한 주식 분석 (0) | 2023.05.14 |
