안녕하세요 잡다한 입니다.
오늘은 JP모건 체이스(JPM) 주식에 대해서 알아보겠습니다.
1. JP모건 체이스(JPM)란 회사는?
JP모건 체이스는 미국 뉴욕에 본사를 둔 다국적 투자 은행 및 금융 서비스 회사입니다. 이 회사는 2000년 JP모건과 체이스 맨해튼 코퍼레이션의 합병을 통해 설립되었습니다. 세계 최대 은행 중 하나로, 100개국 이상에서 영업하고 있으며 자산은 3조 달러가 넘습니다. 투자 은행, 자산 관리, 프라이빗 뱅킹, 상업 은행 분야의 선두주자입니다. 이 회사는 기업 고객, 기관 투자자, 정부 및 개인에게 광범위한 금융 서비스를 제공합니다.
JP모건 체이스는 네 가지 주요 사업 부문으로 구성되어 있습니다.
1) 소비자 및 커뮤니티 뱅킹
2) 기업 및 투자 은행
3) 상업 은행
4) 자산 및 자산 관리
소비자 및 커뮤니티 뱅킹 부문은 모기지, 신용카드, 자동차 금융, 중소기업 대출 등 소비자 및 중소기업 뱅킹 서비스를 제공합니다. 기업 및 투자 은행 부문은 투자 은행, 재무 및 증권 서비스, 상업 은행 서비스를 제공합니다. 상업 은행 부문은 중견 기업 및 대기업에 은행 서비스를 제공합니다. 자산 및 자산 관리 부문은 개인, 기관 및 금융 중개자에게 투자 및 자산 관리 서비스를 제공합니다.
JP모건 체이스는 혁신과 최첨단 기술로 유명합니다. 이 회사는 고객 경험을 개선하고 경쟁사보다 앞서 나가기 위해 디지털 혁신에 막대한 투자를 해왔습니다. 최근 몇 년 동안 JP모건 체이스는 강력한 재무 성과와 지속 가능성 및 기업 책임에 대한 헌신으로 세계에서 가장 가치 있는 은행 중 하나로 인정받고 있습니다.
2. 최근 주가는?
2023년 4월 28일 기준 JP모건 체이스(JPM) 주가입니다.
올해만 2.31% 상승했으며,
최근 1년 동안에도 14.77% 상승했습니다.
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3. 회사 분석
다음과 같은 몇 가지 요인이 JP모건 체이스 주가의 변동성에 영향을 미쳤습니다.
1) 사업 개요
JP모건 체이스는 선도적인 글로벌 금융 서비스 회사이자 미국에서 가장 큰 은행 기관 중 하나입니다. 전 세계 250,000명 이상의 직원을 보유한 JP모건은 투자 은행, 상업 은행, 자산 관리 및 프라이빗 뱅킹을 포함한 광범위한 금융 서비스를 고객에게 제공합니다.
전반적으로 JP모건은 탄탄한 펀더멘털과 주주에게 가치를 제공한 실적을 가진 잘 설립되고 잘 관리되는 금융 기관입니다. 고려해야 할 위험과 과제가 있지만 JP모건의 시장 지위와 전략적 이니셔티브를 고려할 때 금융 서비스 산업에 노출되기를 원하는 장기 투자자에게 유망한 투자처입니다.
2) 재무 성과
JP모건 주식은 역사적으로 수익과 주당 순이익이 지속적으로 성장하면서 좋은 성과를 거두었습니다. 경기 침체를 극복할 수 있는 충분한 현금을 보유하고 있는 강력한 대차 대조표와 유동성 위치를 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 최근 몇 년 동안 규제 압력과 금리 변동에 대한 우려로 인해 주가가 다소 변동성을 보였습니다.
그러나 JP모건의 탄탄한 펀더멘털과 시장 지위는 장기적으로 주주에게 지속적으로 가치를 제공할 수 있는 좋은 위치에 있음을 시사합니다. 회사는 배당금과 자사주 환매를 통해 주주에게 가치를 환원해 온 탄탄한 실적을 보유하고 있습니다. 또한 JP모건은 디지털 역량을 확장하고 신흥 시장에서의 입지를 확대하는 등 성장을 주도하기 위한 전략적 이니셔티브에 지속적으로 투자해 왔습니다.
3) 리스크와 도전 과제
JP모건은 강력한 시장 지위를 확보하고 있지만 투자 시 고려해야 할 위험과 과제가 여전히 존재합니다. 규제 압력은 JP모건과 더 넓은 은행 업계에서 계속 우려되는 사항입니다. 또한 신흥 핀테크 기업 및 비은행 금융 기관과의 경쟁은 JP모건의 전통적인 은행 비즈니스에 위협이 될 수 있습니다. JP모건의 또 다른 잠재적 위험은 금리 변동이 비즈니스에 미치는 영향입니다. 대형 은행인 JP모건의 수익성은 금리 수준과 밀접하게 연관되어 있으며, 갑작스럽거나 예상치 못한 금리 변동은 회사의 매출과 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 최근 동향은?
- JP모건 체이스는 올해 연간 가이던스를 상향 조정했습니다.
- 하지만 올해 주주에 대한 자본 수익률은 둔화될 수 있습니다.
은행 업계가 3월에 어려운 한 달을 보냈음에도 불구하고 JP모건 체이스는 올해 1분기에 예상보다 나은 실적을 발표했습니다. 총매출 383억 달러에 희석 주당 순이익 4.10달러를 기록하여 컨센서스 예상치를 주당 0.73달러, 매출은 약 26억 달러를 상회했습니다. 또한 은행은 연간 가이던스도 대폭 수정했습니다. 그러나 JP모건의 수익 보고서에서 한 가지 잠재적인 단점은 은행의 자사주 환매 계획과 관련이 있을 수 있습니다. 아래에서 설명하는 바와 같이 은행의 자사주 매입이 지연될 가능성이 있습니다.
JP 모건 체이스는 계속해서 주식을 매입할 준비가 되어 있는 것으로 보이지만, 올해 자사주 매입 속도는 예상보다 느려질 수 있습니다. 이 은행은 1분기에 19억 달러의 주식을 환매했습니다. 이번 분기 이전에는 2022년 하반기에 주식을 매입하지 않은 후 올해 약 120억 달러의 주식을 매입할 것으로 예상했습니다. 그러나 실적 발표에서 Jamie Dimon JP모건 CEO는 향후 자사주 매입에 대한 지침에 대한 질문에 다소 회피적인 태도를 보였습니다.
"올해 120억 달러의 자금을 확보했다고 말씀드린 것 같습니다. 물론 자본은 그보다 더 많지만, 이번 분기에도 약간의 자사주 매입을 진행했지만 상황을 좀 더 지켜볼 예정입니다. 저희는 현금을 비축하는 데 신경 쓰지 않습니다. 투자 포트폴리오를 통해 그렇게 하는 것을 보셨고, 자본에 대해서도 그렇게 할 의향이 있습니다."
이번 분기에 은행이 자본을 크게 늘렸다는 사실을 고려하면 다소 의외의 소식입니다. 대출과 같은 위험가중자산의 백분율로 표시되는 핵심 자본을 측정하는 JP모건의 보통주자본 1(CET1) 비율은 분기 중 13.2%에서 13.8%로 증가했습니다. JP모건의 규제 당국이 요구하는 CET1 비율은 12%입니다. 은행은 이 요건을 초과하는 초과 자본을 배당금 지급 및 자사주 매입에 사용할 수 있습니다. JP모건은 2,270억 달러의 CET1 자본을 보유하고 있으며 1.8%의 버퍼는 상당한 초과 자본으로, 건전한 수익을 창출하여 규제 자본을 보완하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.
그러나 은행은 내년에 규제 자본 요건이 더 높아질 가능성과 "일부 역풍"을 포함한 경기 침체 위험 증가 등 다양한 변수에 직면하고 있습니다. 또한 최근의 은행 채무 불이행으로 인해 JP모건은 예금 보험 기금을 보충하기 위해 올해 어느 시점에서 연방 예금 보험 공사 (FDIC)로부터 더 높은 평가 수수료를 부과받을 가능성이 높습니다.
현재로서는 보수적으로 대응하는 것이 합리적입니다. 최근 유상증자를 고려할 때 자사주 매입이 늦춰질 수 있다는 소식에 다소 놀랐습니다. JP모건도 올해 수익이 증가할 것으로 예상되며 신용은 여전히 건전합니다. 자사주 매입은 투자자들이 펀드로 은행 주식을 매수하는 중요한 이유이기도 합니다.
그러나 은행 위기가 발생하면 신용이 회복되지 않고 경기 침체가 임박했으며 최근 은행 채무 불이행으로 인해 JP모건이 상당한 FDIC 평가 수수료를 지불할 가능성이 높습니다. 또한 대형 은행들은 내년에 강화될 것으로 예상되는 최종 규제 자본 규정을 기다리고 있습니다. 따라서 투자자에게는 다소 실망스러울 수 있지만 은행이 더 명확해질 때까지 자본 수익률에 대한 보수적인 접근 방식을 유지하는 것이 합리적일 수 있습니다.
투자는 오로지 개인의 판단에 맞기며,
해당 블로그에 쓰는 내용은 주관적인 내용이므로 투자의 책임은 온전히 본인에게 있습니다.
출처 : https://www.fool.com/investing/2023/04/19/downside-from-jpmorgan-chases-blowout-quarter/
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